广宇发展拟发40亿元CMBS 标的资产是济南领秀城商

 公司新闻     |      2019-09-08 15:24

广宇发展拟发40亿元CMBS 标的资产是济南领秀城商业综合体

2019年07月23日09:34 来自:乐居财经 陈晨
核心提示:广宇发展拟发40亿元CMBS,发行目的之一是盘活存量资产,标的资产是济南领秀城商业综合体,分管公司负责项目商场建筑面积为24.01万平方米。

  7月22日,广宇发展(SZ000537)发布公告称,公司作为原始权益人,拟采用商业地产抵押贷款资产证券化(CMBS)模式,通过结构化设计,发起设立不超过人民币40亿元的资产支持专项计划,期限不超过12年,采用3+3+3+3模式,每3年设一次开放期。

  该产品募集资金主要用于补充流动资金、偿还借款等符合国家法律法规及政策要求的资金用途。

  本专项计划设优先/次级分层,优先级占专项计划融资总规模的 95%,次级占 5%, 次级资产支持证券由鲁能亘富持有。本次资产支持证券拟在深圳证券交易所申请发行,发行完成后在深圳证券交易所挂牌上市,在中国证券投资基金业协会备案。

  据悉,标的资产——济南领秀城商业综合体项目为公司全资子公司鲁能亘富所有,总建筑面积 40.78 万平方米,商管分公司负责管理写字楼建筑面积 5.18 万平方米(其中地上经营面积 2.75 万平方米),商场建筑面积 24.01 万平方米(其中地上经营面积 16.21 万平方 米),合计为 29.19 万平方米。酒店分公司负责管理建筑面积 9.67 万平方米(其中 地上经营面积 7.45 万平方米)。项目位于山东省济南市市中区二环南路鲁能领秀城, 地理位置较优越,人口较密集,租金等收入稳定。

  发行目的之一是盘活存量资产。相较传统的银行经营性物业贷款而言,CMBS 融资规模占标的物业评估值比例更高,可扩大融资额度,实现投资资金回笼,释放商业地产价值。二、为了降低资金成本。一、二线城市有着稳定现金流的优质商业项目,通过价值增信,提升产品评级,可以取得较银行经营性物业贷款及普通债券品种可比或更低的 成本。

  为确保CMBS项目成功发行,降低发行成本,公司控股股东鲁能集团有限公司(以下简称“鲁能集团”)提供增信支持,对该专项计划每个兑付日及到期日应付本息承担差额补足责任,期限自相关差额支付承诺函生效之日起,至专项计划未偿本金余额和预期收益全部清偿完毕。公司拟为鲁能集团前述差额支付事项提供补偿,补偿的金额、期限与鲁能集团提供的差额支付义务的金额、期限一致。

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